Továrnu na lepenku vybudoval Marek Spitz v roce 1880 na levém břehu Otavy na místě bývalé valchy. V roce 1896 fabrika zaměstnávala 50 dělníků. V roce 1922 fungovala jako Jihočeská papírna. Papírenské stroje byly poháněny dvěma mlýnskými koly a jednou turbínou. Za hospodářské krize začátkem třicátých let továrna jako první podnik ve měste zkrachovala.

V padesátých letech nechalo město továrnu, včetně cenného komín, zbourat. Dnes je areál upraven pro potřeby Automotoklubu. Náhon mezi břehem a ostrovem byl zavezen a bylo zde zřízeno dětské dopravní hrište.