Lázně byly postaveny v letech 1901-1902 (stavitelem Adolfem Bürgerem, architektem byl Peter Paul Brang) v lukrativní čtvrti, kde byl zákaz stavět průmyslové stavby – kotelna lázní byla jediná výjimka.

Po 2. Světové válce, přestože provoz byl obnoven, se budova neudržovala a chátrala. V 80. letech 20. stol. byl v Liberci postaven plavecký bazén, který přebral lázním poslední návštěvníky. Po privatizaci měly lázně několik vlastníků, ani jeden ale neinvestoval do oprav. Až v r. 2005 je získalo město a začalo s částečnými renovacemi. Velký pokrok nastal v r 2010, kdy byl schválen projekt unikátní (od SIALu) na kompletní rekonstrukci budovy, s cílem přestavět ji na oblastní galerii. S prácemi se začalo od léta 2011 a na jaře r. 2012 se komín, 110 let od jeho výstavby, dočkal renovace. Ta obsahovala kompletní opravu poškozené hlavice, která byla nově vyspárovaná, doplněna o chybějící kramle a opírací obruč. Dmychadlo bylo zpevněno betonovým věncem a následně osazeno plechovou střechou. Dále byla opravena omítka, přibyly nové hromosvody a byla přetřena kovová výstroj.

Po dokončení rekonstrukce fasády budovy vyniklo, jak je komín od sazí. Případné chemické čištění by si však pravděpodobně vyžádalo rekonstrukci malty, a tak se rozhodlo o ponechání "průmyslové"  patiny.